Impuesto De Ontario Sobre Opciones Sobre Acciones

Opciones de seguridad Cuando una corporación acuerda vender o emitir sus acciones a los empleados, o cuando un fideicomiso de fondos mutuos otorga opciones a un empleado para adquirir unidades de fideicomiso, el empleado puede recibir un beneficio tributable. Temas Qué es un beneficio gravable de las opciones de valores (stock)? Cuál es el beneficio? Tipos de opciones. Cuándo es imponible Deducción por donación benéfica de valores Condiciones para reunirse para obtener la deducción cuando se da la seguridad. Opción de deducciones de beneficios Condiciones para reunirse para ser elegible para la deducción. Reportar el beneficio en los códigos de deslizamiento T4 para usar en el resbalón T4. Retención de las deducciones de nómina en las opciones Averigüe cuándo debe retener las contribuciones de la CPP o el impuesto sobre la renta de las opciones. (Las primas de la IE no se aplican a las opciones). Formularios y publicaciones Menú secundario Información del sitioStock Options (Incentive) Este artículo trata de Opciones de compra de incentivos, no de opciones de compra de acciones de mercado que se negocian en los mercados públicos. Las opciones sobre acciones de incentivos se denominan a menudo SARs - Stock Appreciation Rights. Esta discusión se aplica principalmente al mercado canadiense ya las entidades gravadas por la Agencia Canadiense de Aduanas e Ingresos (CCRA). Theres rara vez una ocasión en que las opciones de acciones no vienen como un tema de conversación favorito entre los empresarios de alta tecnología y CEOs. Muchos CEO consideran las opciones como la forma de atraer a los mejores talentos de Estados Unidos y otros países. Este artículo trata de la cuestión de las opciones sobre acciones de los empleados, principalmente en lo que se refiere a las empresas públicas. Sin embargo, las opciones sobre acciones son tan populares entre las empresas privadas (especialmente las que planean una futura oferta pública). Por qué no sólo dar acciones En el caso de las empresas públicas y privadas, las opciones sobre acciones se utilizan en lugar de simplemente quotgivingquot acciones a los empleados. Esto se hace por razones fiscales. El único momento en que las acciones pueden ser concedidas sin consecuencias fiscales adversas es cuando se funda una empresa, es decir, cuando las acciones tienen un valor cero. En esta etapa, los fundadores y empleados pueden recibir acciones (en lugar de opciones). Pero a medida que una empresa evoluciona, las acciones crecen en valor. Si se invierte en la empresa, las acciones asumen un valor. En el caso de que las acciones sólo se concedan a una persona, se considerará que esa persona ha sido indemnizada en cualquier valor de mercado de esas acciones y está sujeta a esos ingresos. Pero las donaciones de opciones sobre acciones no están sujetas a impuestos en el momento de otorgarse. Por lo tanto, su popularidad. Pero, por mucho que yo sea un gran fan de opciones, pensé que sería útil dedicar más si este artículo explicara lo que son, cómo funcionan y algunas implicaciones muy serias y onerosas tanto para los titulares de la opción, la compañía y Inversionistas. En teoría y en un mundo perfecto, las opciones son maravillosas. Me encanta el concepto: Su empresa le otorga (como empleado, director o consejero) una opción para comprar algunas acciones de la empresa. Una opción es simplemente un derecho contractual otorgado al titular de la opción (el derecho de opción) por el cual el tenedor tiene el derecho irrevocable de comprar un cierto número de acciones en la compañía a un precio especificado. Por ejemplo, un nuevo recluta en Multiactive Software (TSX: E) podría recibir 10.000 opciones que le permitan comprar (le llamamos Jill) 10.000 acciones en Multiactive a un precio de 3.00 (es decir, el precio de cotización en la fecha de otorgamiento de las opciones ) En cualquier momento hasta un período de 5 años. Cabe señalar que no hay reglas prescritas o términos asociados con las opciones. Son discrecionales y cada acuerdo de opción, o concesión, es único. Generalmente, sin embargo, los quotrulesquot son: 1) el número de opciones concedidas a un individuo depende de que los empleados quotvaluequot. Esto varía mucho de una compañía a otra. La Junta si los directores toman la decisión de cuántas opciones de otorgar. Hay mucha discreción. 2) el número total de opciones en circulación en cada momento se limita generalmente a 20 del número total de acciones emitidas (en el caso de Multiactive, se emitieron alrededor de 60 millones de acciones, por lo que podría haber hasta 12 millones de opciones) . En algunos casos, el número puede ser tan alto como 30 y, históricamente, el número ha sido de alrededor de 10 - pero eso está aumentando debido a la popularidad de las opciones. 3) las opciones no se conceden a una empresa - sólo a las personas (aunque esto está cambiando algo para permitir a las empresas para proporcionar servicios). 4) el precio de ejercicio (el precio al que se pueden comprar las acciones) es cercano al precio de negociación (mercado) en la fecha de la concesión. NB - aunque las empresas pueden dar un ligero descuento, es decir, hasta 10, problemas fiscales pueden surgir (se complica). 5) técnicamente, los accionistas deben aprobar todas las opciones otorgadas (usualmente se hace aprobando una opción de compra de acciones). 6) las opciones son generalmente válidas para un número de años que van desde 1 a 5 años. He visto algunos casos en los que son válidos por 10 años (para las empresas privadas, pueden ser válidos para siempre una vez que han adquirido. Opciones pueden ser la mejor manera, tax-wise, a través del cual las personas nuevas pueden ser llevadas a bordo, en lugar de simplemente Dándoles acciones que tienen un valor inherente). 7) las opciones pueden requerir quotvesting - es decir, si un empleado recibe 10.000 opciones, sólo pueden ejercerse con el tiempo, p. Un tercio se investirá cada año durante 3 años. Esto impide que la gente se beneficie prematuramente y cobrar antes de realmente haber contribuido a la empresa. Esto es a discreción de la empresa - no es un asunto de regulación. En el escenario ideal, Jill - el nuevo recluta técnico en Multiactive - no tiene responsabilidades tributarias en el momento en que se otorgan las opciones (pero los grandes dolores de cabeza pueden ocurrir más tarde cuando se ejerzan las opciones Y cuando se venden las acciones) Obtiene derecho en su trabajo, y debido a sus esfuerzos y los de sus compañeros de trabajo, Multiactive hace bien y su precio de las acciones va a 6,00 por fin de año. Jill puede ahora (siempre que sus opciones hayan quotvestedquot) ejercitar sus opciones, es decir, comprar acciones a las 3.00. Por supuesto, ella no tiene 30.000 en cambio de repuesto, por lo que ella llama a su corredor y explica que ella es un optionee. Su corredor vendrá entonces 10.000 acciones para ella a las 6.00 y, según sus instrucciones, enviará 30.000 a la compañía a cambio de 10.000 acciones de nueva emisión de conformidad con el acuerdo de opción. Ella tiene un beneficio de 30.000 - un bono agradable para sus esfuerzos. Jill ejerce y vende todas sus 10.000 acciones el mismo día. Su obligación tributaria se calcula sobre su beneficio de 30.000 que se considera ingreso de empleo - no una plusvalía. Ella recibe impuestos como si ella recibió un cheque de pago de la compañía (de hecho - la compañía le publicará un impuesto sobre la renta T4 el próximo mes de febrero para que ella pueda pagar sus impuestos en su declaración anual). Pero, obtiene un pequeño descanso - obtiene una pequeña deducción que equivale a que se le imponga sólo 50 de sus ganancias, es decir, recibe 15.000 de su bono de 30.000 libre de impuestos. A este respecto, su ganancia es tratada como una ganancia de capital - pero todavía se considera ingreso de empleo (por qué Aha - la buena y vieja CCRA tiene una razón - lea). Así es como la CCRA lo ve. Bonito y simple. Y, a menudo funciona exactamente de esta manera. Las opciones de compra de acciones se denominan a menudo opciones de acciones de los reguladores como las bolsas de valores, y se consideran un medio para proporcionar ingresos de bonificación a los empleados. No son - como muchos de nosotros quisiera tenerlo - una manera para que los empleados inviertan en su compañía. De hecho, esto puede ser extremadamente peligroso. Heres un ejemplo real - muchos empresarios de la tecnología quedaron atrapados exactamente en esta situación. Sólo para estar seguro, me registré con la gente buena en Deloitte y Touche y confirmaron que esta situación puede, y ocurre, (a menudo). Jim se une a una empresa y obtiene 10.000 opciones a 1. En 5 años, la acción acumula 100 (realmente). Jim raspa 10.000 e invierte en la compañía, que ahora tiene un millón de acciones. En los próximos 2 años, el mercado cae, y las acciones van a 10. Él decide vender, con un beneficio de 90.000. Él piensa que debe impuestos sobre los 90K. Pobre Jim De hecho, debe impuestos a 990k de ingresos (1M menos 10K). Al mismo tiempo tiene una pérdida de capital de 900K. Eso no le ayuda porque no tiene otras ganancias de capital. Así que ahora tiene impuestos adeudados y pagaderos de más de 213K (es decir, el tipo marginal 43 aplicado a 50 de los 990K). Bajo las reglas de impuestos, el punto importante a recordar es que un pasivo de impuestos se evalúa en el momento en que se ejerce una opción, no cuando la acción se vende realmente. (Nota - en los EE. UU., el beneficio se limita al exceso del precio de venta sobre el precio de ejercicio En los EE. UU., el beneficio se grava como una plusvalía si las acciones se mantienen durante un año antes de la venta) Vamos a volver Al ejemplo de Jill que compra la acción de Multiactive. Si Jill quería mantener las acciones (esperando que subieran), entonces seguiría siendo gravada con sus 20.000 beneficios en su próxima declaración de impuestos, aunque no vendiera una sola acción. Hasta hace poco, tendría que pagar Impuesto en efectivo. Sin embargo, un cambio reciente en el presupuesto federal ahora permite un aplazamiento (no un perdón) del impuesto hasta el momento en que ella realmente vende las acciones (hasta un límite anual de sólo 100 000. La Provincia de Ontario tiene un acuerdo especial que permite a los empleados Ganar hasta 1 M de impuestos libres Niza, eh). Suponga que las acciones caen (sin culpa suya - sólo el mercado actuando de nuevo) hasta el nivel de 3.00. Preocupada por no tener ningún beneficio, vende. Ella calcula que ella ha roto incluso, pero de hecho ella todavía debe cerca de 8.600 en impuestos (asumiendo una tarifa marginal 43 en su beneficio del papel en el momento del ejercicio). No está bien. Pero cierto Incluso peor, supongamos que la acción cae a 1,00. En este caso tiene una pérdida de capital de 5,00 (su costo en las acciones - para efectos fiscales - es el valor de mercado 6,00 en la fecha de ejercicio - no su precio de ejercicio). Pero sólo puede usar esta pérdida de capital de 5.00 contra otras ganancias de capital. Todavía no obtiene ningún alivio en su factura de impuestos original. Me pregunto qué pasa si ella nunca vende sus acciones Su pasivo fiscal se aplazaría para siempre? Por otro lado, supongamos que el mundo es rosado y brillante y sus acciones suben a 9, momento en el que las vende. En este caso, ella tiene una ganancia de capital de 3.00 y ahora tiene que pagar su impuesto diferido sobre el original 30.000 de cotización de ingresos de empleo. De nuevo, esto está bien. Debido al potencial impacto negativo causado por la adquisición y tenencia de acciones, la mayoría de los empleados se ven obligados a vender las acciones inmediatamente - es decir, en la fecha de ejercicio - para evitar cualquier consecuencia adversa. Pero, puede imaginar el impacto en el precio de una empresa de acciones de la empresa cuando cinco o seis opciones de quotdumpquot cientos de miles de acciones en el mercado Esto no hace nada para alentar a los empleados a mantener acciones de la empresa. Y puede estropear el mercado para una seguridad negociada. Desde la perspectiva de los inversores, hay una gran desventaja de las opciones, es decir, la dilución. Esto es significativo. Como inversor, usted debe recordar que, en promedio, 20 nuevas acciones pueden ser emitidas (a bajo costo) a los partícipes. Desde la perspectiva de la empresa, la concesión de rutina y el ejercicio posterior de las opciones pueden agravar rápidamente el saldo de las acciones en circulación. Esto da lugar a un aumento de la capitalización bursátil de mercado - un aumento constante en el valor de la empresa atribuible a un mayor flotante de acciones. Teóricamente, los precios de las acciones deberían caer ligeramente a medida que se emitan nuevas acciones. Sin embargo, estas nuevas acciones convenientemente absorbido, especialmente en los mercados calientes. Como inversor, es fácil averiguar cuáles son las opciones sobresalientes de una empresa No, no es fácil y la información no se actualiza con regularidad. La manera más rápida es comprobar la circular de información anual más reciente de una compañía (disponible en sedar). También debe ser capaz de averiguar cuántas opciones se han concedido a los iniciados de los informes de presentación de información privilegiada. Sin embargo, es tedioso y no siempre fiable. Su mejor apuesta es asumir que usted va a conseguir diluido por lo menos 20 cada par de años. La creencia de que las opciones son mejores que los bonos de la empresa porque el dinero proviene del mercado, en lugar de los flujos de efectivo corporativos, es una tontería. El efecto dilutivo a largo plazo es mucho mayor, por no mencionar el impacto negativo en las ganancias por acción. Yo alentaría a los directores de las empresas a limitar los planes de opciones sobre acciones a un máximo de 15 de capital emitido ya permitir una rotación de al menos tres años con arreglos anuales en vigor. La adquisición anual garantizará que los empleados que obtienen opciones sí aportan valor. El término optionaire se ha utilizado para describir afortunados titulares de opciones con opciones muy apreciadas. Cuando estos opciónarios se convierten en verdaderos millonarios, los gerentes corporativos deben preguntarse si sus pagos están realmente justificados. Por qué debería una secretaria ganar un bono de medio millón de dólares sólo porque ella tenía 10.000 opciones quottokenquot Qué se arriesgó Y qué pasa con los administradores de millonario ricos instantáneamente que deciden hacer un cambio de estilo de vida y dejar sus puestos de trabajo Es esto justo para los inversionistas Y las cuestiones fiscales que se plantean son muy complejas. También hay diferencias sustanciales en el trato fiscal entre empresas privadas y empresas públicas. Además, las reglas están siempre cambiando. Un cheque regular con su asesor de impuestos es muy recomendable. Así que, cuál es la línea de fondo Considerando que las opciones son grandes, como la mayoría de las cosas buenas en la vida, creo que tienen que ser dados con moderación. Tanto como las opciones de acciones pueden ser una gran zanahoria en la atracción de talento, también pueden contraproducente como hemos visto en el ejemplo anterior. Y, en los casos en que realmente lograr su propósito, los inversores podrían argumentar que humungous inesperadas pueden ser injustificadas y son punitivas para los accionistas. Mike Volker es el Director de la Oficina de Enlace de la Universidad y la Industria de la Universidad Simon Fraser, Presidente del Vancouver Enterprise Forum y un empresario de tecnología. Copyright 2000-2003 Michael C. Volker Correo electrónico: mikevolker. org - Se agradecerán comentarios y sugerencias Actualizado el: 030527Ontario Research Employee Crédito de opción de compra de acciones Aviso al lector: El Crédito de Opción de Compra de Empleados de Investigación de Ontario estaba disponible para años de impuesto hasta e incluyendo 2009 . El crédito tributario no está disponible después del 31 de diciembre de 2009. El crédito de Opción de Compra de Empleados de Investigación de Ontario (ORESO) es un incentivo para ayudar a las empresas de alta tecnología de Ontario a encontrar y mantener empleados de investigación altamente calificados. Cómo funciona Si realiza una investigación para una empresa de investigación y desarrollo elegible, el crédito puede reducir o eliminar su impuesto sobre la renta de Ontario hasta un máximo de 100,000 de ingresos imponibles cada año. El crédito se aplica cuando: la empresa acuerda vender o emitir sus acciones a usted como empleado elegible en un acuerdo de opción de compra de acciones, la oferta de la compañía fue hecha después del 21 de diciembre de 2000 y antes del 18 de mayo de 2004, Y usted informó el beneficio de la opción de compra en su declaración de impuestos sobre la renta personal para 2009. Le califico? Y la compañía que ofrece las opciones de acciones debe cumplir con ciertas condiciones para calificar para este programa. Para obtener más información, lea el Aviso de información de crédito sobre opciones de acciones para empleados de Ontario Research. Cómo se calcula el crédito El crédito se calcula como un reembolso. El Ministerio de Finanzas de Ontario administra el programa y le entrega los cheques de reembolso. El ministerio calcula el reembolso basado en información de: su solicitud su empleador su declaración de impuesto sobre la renta personal (es decir, el Formulario ON428 - Impuesto de Ontario presentado como parte de su declaración T1-General) y su Aviso de Evaluación o Notificación de Reevaluación de Canadá Agencia de Ingresos (CRA). Cómo puedo aplicar Completar el Crédito ORESO - Solicitud de Reembolso PDF - 303 KB Adjuntar copias de estos cuatro documentos: el Crédito ORESO - Certificado de Acuerdos de Opción de Compra de Acciones Elegibles - Individual PDF - 277 KB el Crédito ORESO - Aviso de Beneficio - 287 KB proporcionado por su empleador Formulario ON428 - Impuesto de Ontario. Que usted envió a CRA cuando presentó su declaración de impuesto sobre la renta y cualquier Aviso de Reevaluación para el año fiscal aplicable de (CRA) Envíe todos los documentos al Ministerio de Hacienda de Ontario, Oficina de Servicios al Cliente, PO Box 624, Oshawa ON L1H 8H8. preguntas frecuentes